MoneyDJ新聞 2024-07-26 06:23:48 記者 黃文章 報導
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金(SPDR Gold Shares, GLD)25日黃金持有量增加3.45公噸至845.19公噸,創下逾5個月來新高。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金(iShares Silver Trust, SLV),白銀持有量持平為14,204.05公噸。
週四公布多項經濟數據。美國第二季實質國內生產總值(GDP)年化初值季增2.8%,優於預期的增長2.0%,相比第一季終值為增長1.4%。此外,扣除食品和能源成分的核心個人消費支出(PCE)物價指數繼第一季上漲3.7%之後,第二季上漲了2.9%。分析認為,這對聯準會下週(7月30、31日)為期兩天的政策會議來說是一個好消息。
BMO全球資產管理公司投資長阿達蒂亞(Sadiq Adatia)報告表示,黃金當前的表現更像是一種成長資產,而不是避險資產,這會增加投資人買入黃金的理由。報告指出,今年上半年,黃金走強,美元也走強,即使沒有避險情緒,金價仍然上漲。
阿達蒂亞表示,有許多因素推動金價升至新高,包括對潛在衰退的持續擔憂、央行購買以及主權財富基金興趣上升。事實上,儘管股市頻創歷史新高,但在過去六個月中,黃金的表現實際上跑贏了標準普爾500指數;同期金價上漲了20%,而標普五百指數則上漲了18%。
BMO最新預估今年的平均金價為每盎司2,263美元,比先前預測的每盎司2,168美元上調4%。展望2025年,BMO預計平均金價為每盎司2,200美元,較原先預估的每盎司2,100美元上調5%。該行預計金價將在第三季保持區間波動,但年底前將會上漲,第四季平均金價預估為每盎司2,350美元。
投資網站《FX Empire》分析師海爾奇克(James Hyerczyk)報告表示,在不確定的政治和市場前景之下,黃金的避險吸引力增強。報告指出,美國現任總統拜登放棄競選連任的決定令前總統川普勝選的機率提高,這種政治轉變可能導致美元走軟,也使得黃金對持有其他貨幣的買家更具吸引力。
報告認為,如果川普當選,其所提出的經濟政策可能會加劇通膨。報告指出,川普的計劃包括企業減稅、降息和更嚴格的貿易關係,特別是與中國的貿易關係。這些措施,尤其是關稅的實施,可能會帶來通膨壓力。
CPM Group執行合夥人杰弗瑞·克里斯蒂安(Jeffrey Christian)表示,繼上週五大跌逾2%之後,本週一黃金市場的表現相對平靜,投資人正在觀望思考民主黨總統候選人的變化對選舉、國家和整個世界到底意味著什麼。拜登21日宣布退選,並表態支持競選搭檔副總統賀錦麗成為民主黨總統候選人。
CPM Group報告認為,當前黃金市場較為動盪,雖然金價上週創新高拉回之後面臨賣壓,但美國大選的任何負面消息也可能再度抬高金價,稱金價下探每盎司2,300美元或是上探每盎司2,500美元都是可能的。但報告認為金價的任何下跌都會是短暫的,投資人將會逢低進場承接黃金,以作為對當前許多風險的避險。
福四通(StoneX)分析師羅娜·奧康奈爾(Rhona O!@!Connell)報告表示,儘管對於任何策略立場來說都還為時過早,但如果川普再度入主白宮,長期來看可能對黃金更有利。報告表示,從地緣政治角度來看,川普可能會引發通膨,並可能造成煽動;而賀錦麗的外交政策尚未明確,因此目前有利於黃金,但從長遠來看可能不會。
J.P. Morgan全球大宗商品策略主管娜塔莎·卡內瓦(Natasha Kaneva)表示,無論今年秋季美國大選結果如何,美元貶值和美國公債殖利率走高都可能持續存在。儘管如此,貴金屬市場仍將關注任何可能強調或改變其中一個或多個主題的潛在政策變化。
加拿大帝國商業銀行資本市場(CIBC Capital Markets)在報告中上調了今明兩年的金價預測。報告認為,隨著美國赤字持續增長,黃金將會表現良好;而如果川普再度贏得總統大選,黃金可能會出現更大漲幅。該行預估2024與2025年的平均金價將分別為每盎司2,290美元與2,600美元,今明兩年平均銀價則預估分別為每盎司28.75美元與34.50美元。
荷蘭國際集團(ING)商品策略師曼西(Ewa Manthey)曼西報告認為,11月的美國總統大選和期待已久的聯準會降息將繼續增強金價的上漲動力,直至年底。報告預計,第三季現貨黃金平均價格為2,300美元,第四季價格將達到每盎司2,350美元的峰值,2024年平均金價預估為每盎司2,255美元,並預計金價的強勢將持續到2025年第一季。
紐約商品期貨交易所(COMEX)9月期銅7月25日收盤上漲0.4%至每磅4.1255美元。
(圖片來源:MoneyDJ理財網資料庫)
*編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。
附註: | |
---|---|
註1: | 基金績效計算皆有考慮配息,基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率。所有基金績效,均為過去績效,不代表未來之績效表現,亦不保證基金之最低投資收益。 |
註2: | 基金淨值可能因市場因素而上下波動,基金淨值僅供參考,實際以基金公司公告之淨值為準;部份基金採雙軌報價,實際交易以基金公司所公告的買回價/賣出價為計算基礎。 |
註3: | 上述銷售費用僅供參考,實際費率以各銷售機構為主。 |
註4: | 上述短線交易規定資料僅供參考,實際規定應以基金公開說明書為主。 |
註5: | 境內基金經金融監督管理委員會核准在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 |
註6: | 非投資等級債券基金經金融監督管理委員會核准,惟不表示絕無風險。投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故非投資等級債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損;且非投資等級債券基金可能投資美國144A 債券,該債券屬私募性質,易發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或價格不透明導致高波動性之風險,債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人,僅適合願意承擔較高風險之投資人。基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責非投資等級債券基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 |
註7: | 依金管會規定基金投資大陸證券市場之有價證券不得超過本基金資產淨值之10%,當該基金投資地區包含中國大陸及香港,基金淨值可能因為大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。 |
註8: | 上述資料只供參考用途,嘉實資訊自當盡力提供正確訊息,但如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或任何受僱人,恕不負任何法律責任。 |