臺灣第一檔ETF亦是P-shares品牌首檔成員之寶來台灣卓越50基金(股票代碼0050)，掛牌將滿四週年，四年來基金規模大增12倍，為國內最大的非債基金，成立以來績效更達90.13%，預料今年在成份股現金股息及借券收入的挹注下，仍將是市場矚目的高股息概念產品。且寶來投信現正IPO現金募集的愛台灣概念基金--「寶來台灣ETF傘型基金」，也獲市場熱烈迴響，現金申購踴躍。
台股今年5月中自8,000點強力反彈，在外資強力加碼下，台股多頭勢力再度匯集，指數創下7年以來新高。以追蹤台股前五十大權值股走勢為主的寶來台灣卓越50基金(TTT)更是氣勢驚人，於6月25日以66.35元寫下掛牌以來的歷史新高價，基金規模更站上450億元，一個月淨流入近60億元大量。若投資人自上市掛牌就買進持有迄今(6/27)，含兩次配息，累積報酬率達90.13%，表現優異。
由於上市公司股東會已告結束，向來配發高股息的台灣50指數成分股陸續公佈股利發放標準，根據統計，今年成份股經股東會通過發放的現金股利達3元以上的公司計有18家，其中，以宏達電所配發的現金股利最可觀，宏達電今年預定配發的現金股利高達每股27元，較去年發放的14元現金股利，增加了13元之多。現金股利在5元以上的包括南電(15.04元)、聯發科(15元)、大立光(11.4元)、聯詠(8元)。
寶來投信總經理劉宗聖表示，TTT投資標的為台灣50檔重量級權值股，自成立以來流動性佳，掛牌以來成交日均量穩定維持在5,900張以上，2005年配發1.85元現金股利，2006年配發高達4元現金股利，創下國內ETF配息金額新猷。另香港首檔ETF—「香港盈富基金」，也在多次配息下，頗受投資人歡迎，資產規模為33.34億美金(5/30止)，目前也是大中華地區規模最大的ETF。
另外，主管機關今年為擴大ETF市場規模，已大幅放寬投信的發行人資格條件，每家投信業不再限定申請指數檔數，投信未來可發行有外國股票成分股的ETF，證交所也有意引進其他國家股市的ETF來台掛牌。且證期局日前鬆綁台灣50指數、台灣中型100、台灣資訊科技指數、ETF（指數型基金）與MSCI等五種指數的成分股，融資額度從3,000萬元放寬到6,000萬元，預料對國內投資ETF市場發展具正面助益。
劉宗聖指出，針對市場作多作空都有的習性，未來寶來投信將研擬推出包裝指數選擇權的衍生性ETF、多空型ETF與槓桿型ETF等等，也將規畫將國外的指數型商品拿到台灣來掛牌，讓國內投資人可以直接在台灣的交易平台上就能買到海外的指數型商品，國內ETF市場將進入多元化投資時代。
表一：18檔台灣50指數成份股今年現金股利超過3元
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代碼 |
名稱 |
佔臺灣50 |
現金股利 |
收盤價 |
| 2498 | 宏達電 | 2.29% | 27 | 602 |
| 8046 | 南電 | 0.41% | 15.04 | 198 |
| 2454 | 聯發科 | 3.19% | 15 | 505 |
| 3008 | 大立光 | 0.37% | 11.4 | 475 |
| 3034 | 聯詠 | 0.60% | 8 | 178 |
| 1303 | 南亞 | 3.67% | 5 | 73.7 |
| 1326 | 臺化 | 2.82% | 4.8 | 78.1 |
| 2308 | 台達電 | 1.62% | 4.5 | 126 |
| 6505 | 臺塑化 | 0.74% | 4.4 | 83.5 |
| 1301 | 臺塑 | 4.21% | 4.4 | 84.5 |
| 2353 | 宏碁 | 1.35% | 3.85 | 66.3 |
| 2412 | 中華電 | 2.57% | 3.58 | 62.3 |
| 2354 | 鴻準 | 2.27% | 3.5 | 399 |
| 2325 | 矽品 | 1.74% | 3.4 | 69.2 |
| 2408 | 南科 | 0.52% | 3.3 | 29.85 |
| 4904 | 遠傳 | 0.68% | 3.1 | 41.4 |
| 2317 | 鴻海 | 12.72% | 3 | 283 |
資料來源：證交所；寶來投信整理
表二：寶來台灣卓越50基金績效表
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三個月 |
六個月 |
一年 |
二年 |
三年 |
今年 |
成立 |
年化 |
| 1.48% | 1.34% | 8.83% | 19.18% | 40.72% | 13.14% | 90.13% | 11.37% |
資料來源：Lipper；統計資料至2007/6/27
| 附註： | |
|---|---|
| 註1: | 基金績效計算皆有考慮配息，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率。所有基金績效，均為過去績效，不代表未來之績效表現，亦不保證基金之最低投資收益。 |
| 註2: | 基金淨值可能因市場因素而上下波動，基金淨值僅供參考，實際以基金公司公告之淨值為準；部份基金採雙軌報價，實際交易以基金公司所公告的買回價／賣出價為計算基礎。 |
| 註3: | 上述銷售費用僅供參考，實際費率以各銷售機構為主。 |
| 註4: | 上述短線交易規定資料僅供參考，實際規定應以基金公開說明書為主。 |
| 註5: | 境內基金經金融監督管理委員會核准在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 |
| 註6: | 非投資等級債券基金經金融監督管理委員會核准，惟不表示絕無風險。投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故非投資等級債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損；且非投資等級債券基金可能投資美國144A 債券，該債券屬私募性質，易發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或價格不透明導致高波動性之風險，債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，僅適合願意承擔較高風險之投資人。基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責非投資等級債券基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 |
| 註7: | 依金管會規定基金投資大陸證券市場之有價證券不得超過本基金資產淨值之10%，當該基金投資地區包含中國大陸及香港，基金淨值可能因為大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。 |
| 註8: | 上述資料只供參考用途，嘉實資訊自當盡力提供正確訊息，但如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或任何受僱人，恕不負任何法律責任。 |