國內第一檔ETF（指數股票型基金）－寶來台灣卓越50基金（0050），繼去年創下台灣被動式管理商品首次配息先例之後，今年9月底將進行第二度配息評價，待月底收益分配決議後，今年寶來台灣卓越50基金仍可望是市場上高股息基金的代表之一。
寶來台灣卓越50基金是國內第一檔ETF，去年4月份配發1.85元現金股利，換算股息殖利率約為5%。寶來台灣卓越50基金經理人張圭慧表示，基金收益分配來源主要有三，首先是指數成分股的現金股利；其次是寶來台灣卓越50基金開放基金持股出借的獲利金額；第三是配合臺灣50指數成分股及權重調整，在被動式基金交易中為受益人爭取到更好的買賣價差。
根據基金信託契約規定，寶來台灣卓越50基金每年於9月30日之收益評價日，檢視基金績效，若基金累計報酬率大於標的指數累計報酬率達1%以上，經理公司將分配收益予受益人。而寶來台灣卓越50基金發行3年多以來，至9月18日止，累積報酬率是55.19%，成績相當亮麗，是法人及一般投資大眾的理財優選工具。
證交所今年7月調整臺灣50指數成分股，新加入南電、華亞科、統一等三檔個股，因這三檔總市值排名上升至台股前四十名以上，依指數編製規則而納入。臺灣50指數於今年9/12日再度調整成份股，廣輝電子因被友達光電合併，自台灣50指數成分股中刪除，大立光新納入成分股，自9月20日起生效。
具光學元件及手機題材的高價股大立光，今年8月合併營收以6.51億元連續兩個月創下新猷，近期獲得外資調高評等及目標價，該股已成為外資法人眼中具備挑戰千元股價資格的優質股。
張圭慧表示，寶來台灣卓越50基金是採取被動式管理，屬於指數股票型基金，投資組合與臺灣50指數完全相同，包括台塑、中鋼、鴻海、宏達電等權值股，該基金因投資標的為台灣前50大績優上市公司，近年受惠於配息風潮高漲，使得寶來台灣卓越50基金繼去年首度配息後，今年二度配息的股息殖利率將有機會比上市高股息個股更為出色。
隨著時序即將進入第四季，台股近來在國際股市表現不佳及國內政治因素的干擾下，持續盤整，市場買盤明顯陷入觀望，但在非經濟因素干擾消除後，大盤仍將回歸基本面，建議投資人可趁著台股盤整期，藉由布局具高配息性質的基金，以省卻選股不易的煩惱。
臺灣50指數權重前10大個股
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名次 |
個股 |
權重 |
|
1 |
台積電 |
13.94% |
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2 |
鴻海 |
9.24% |
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3 |
宏達電 |
4.90% |
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4 |
國泰金 |
3.57% |
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5 |
華碩 |
3.21% |
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6 |
台灣塑膠 |
3.18% |
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7 |
聯電 |
3.17% |
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8 |
南亞塑膠 |
3.16% |
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9 |
聯發科 |
2.86% |
|
10 |
中鋼 |
2.72% |
資料來源：證交所2006/9/18 (以上權重資料每日變動)
寶來台灣卓越50基金績效表
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一個月 |
三個月 |
六個月 |
一年 |
二年 |
三年 |
今年以來 |
成立以來 |
|
4.33% |
10.19% |
9.89% |
21.23% |
24.61% |
24.72% |
11.35% |
55.19% |
資料來源：Lipper；統計資料至2006/9/18
| 附註： | |
|---|---|
| 註1: | 基金績效計算皆有考慮配息，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率。所有基金績效，均為過去績效，不代表未來之績效表現，亦不保證基金之最低投資收益。 |
| 註2: | 基金淨值可能因市場因素而上下波動，基金淨值僅供參考，實際以基金公司公告之淨值為準；部份基金採雙軌報價，實際交易以基金公司所公告的買回價／賣出價為計算基礎。 |
| 註3: | 上述銷售費用僅供參考，實際費率以各銷售機構為主。 |
| 註4: | 上述短線交易規定資料僅供參考，實際規定應以基金公開說明書為主。 |
| 註5: | 境內基金經金融監督管理委員會核准在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 |
| 註6: | 非投資等級債券基金經金融監督管理委員會核准，惟不表示絕無風險。投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故非投資等級債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損；且非投資等級債券基金可能投資美國144A 債券，該債券屬私募性質，易發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或價格不透明導致高波動性之風險，債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，僅適合願意承擔較高風險之投資人。基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責非投資等級債券基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 |
| 註7: | 依金管會規定基金投資大陸證券市場之有價證券不得超過本基金資產淨值之10%，當該基金投資地區包含中國大陸及香港，基金淨值可能因為大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。 |
| 註8: | 上述資料只供參考用途，嘉實資訊自當盡力提供正確訊息，但如有錯漏或疏忽，本公司或關係企業與其任何董事或任何受僱人，恕不負任何法律責任。 |